近日,微软发布了第四财季(2023年Q2季度)和全年财报。这份号称微软“史上最重要的财报”,拉响了微软冲击“三万亿美元俱乐部”的号角。

在第四财季,微软实现总营收562亿美元,同比增长8%,高于市场预期的554.9亿美元,净利润201亿美元,同比增长20%。

第四财季(2023年Q2季度)

在2023年全年,微软实现总营收2119亿美元,同比增长7%,净利润724亿美元,同比下降0.5%。

2022年全年财报

在微软两份财报中,最亮眼的明星项目自然是AI,作为OpenAI的大股东,微软一扫PC市场连续多年下滑的颓势,再次重新回到世界科技企业的舞台中央。

手握AI,挑战苹果

基于AI的超前布局,微软在2019年就开始投资OpenAI,据亿欧TE智库统计,微软从2019年至今,已经向OpenAI投入约130亿美元。

随着ChatGPT的走红,从今年年初以来,微软股价已经上涨44.39%,一度达到360美元的历史高点。

微软成功引爆世界范围内的AI大模型热潮,也让市值随之水涨船高。在财报发布后,微软市值已经达到2.61万亿美元(约合18.7万亿人民币),而目前全球市值最高的公司,苹果公司的市值为3.05万亿美元(约合21.8万亿人民币)。

摩根士丹利预计,按最低渗透率计,到2025财年AI业务可为微软带来高达900亿美元的增量机会。

同时,OpenAI也在带动微软其他业务的突破,例如Azure云服务。

微软投资OpenAI以后,便将云服务从谷歌云迁移到微软Azure,每年节省了高达7000万美元的模型训练成本。并在2023年3月,微软上线了Azure OpenAI服务,以提供SLA保证的企业级服务,帮助企业客户充分发掘AI与商业场景结合的巨大潜力。

微软在财报电话会上,着重提及Azure OpenAI项目的业绩,据CEO纳德拉表示,Azure OpenAI在2023财年1100亿美元的云销售中,占比首次超过50%。

在第四财季,Azure OpenAI每天都有近100名新增客户,其中不乏沃尔沃集团、苏黎世保险、Moodys(美国三大信贷评级机构之一)、梅赛德斯奔驰、壳牌等客户。

不止Azure OpenAI云服务,围绕着AI领域,微软将旗下大部分产品都进行了升级。先是Office全家桶,从3月17日开始,微软就将Microsoft 365嵌入GPT-4,推出Microsoft 365 Copilot,成为全球第一款人工智能大语言模型(LLM)工具。

用户可以使用Microsoft 365 Copilot自然语言文本提示生成Office内容,例如输入简单命令字符,根据Word文档自动生成PowerPoint演示文稿,以节省大量工作时间。

必应搜索也进行AI升级,今年2月微软将必应搜索加入ChatGPT能力,不但可以使用GPT-4视觉搜索,而且还继续保持免费;在7月,又继续推出Bing Chat企业版,用来提高工作效率以及处理敏感的商业数据。

据微软透露,Bing Chat为全球超过1.6亿人提供服务,一度改变了全球搜素引擎的格局。

可以说,微软整体大盘都在AI的带动下不断上扬,并走出了新的道路。微软在财报会议中表示看到了AI需求的强劲,为了支持微软云的增长和对人工智能平台的需求,后续仍将加快对云基础设施的投资。

微软将持续加大AI投入,甚至不惜重金。在第四财季财报中,微软就曾支出高达89亿美元,较去年同期增长了32%,主要用于支持云需求,包括人工智能基础设施的投资。PC和游戏业务仍是后顾之忧

虽然微软依靠AI,市值一路高歌,甚至有突破3万亿美元的可能,但PC业务和游戏业务依然存在不确定性。

微软的个人电脑PC业务持续低迷,在第四季度营收同比下降4%,为139亿美元。其中,Windows操作系统和硬件设备的营收下降明显,分别同比下降12%、20%。

PC市场不断下跌,和全球市场整体低迷密不可分。据Gartner披露的数据显示,2023年第二季度全球个人电脑出货量总计5970万台,较2022年同期下降16.6%。

这已经是PC全球市场连续七个季度同比下降,此前,全球PC市场出货量已连续两个季度同比下降超过30%。

总体而言,微软PC业务面临的主要风险之一是对其产品和服务的需求下降。在经济低迷期间,消费者可支配收入可能会减少,导致科技产品等非必需品和服务的支出减少。需要推出新的硬件,提升产品力。同时,微软也在扩大硬件合作圈,以增加PC业务的营收。

在去年10月的微软Ignite 2022技术大会上,CEO萨提亚·纳德拉在大会上宣布,思科成为微软Teams的设备合作伙伴,微软Tearm将很快能够被设置为思科会议硬件的默认功能。

此前,微软就和硬件与服务公司POLY进行合作,POLY是一家专门为所有工作空间提供耳机、网络摄像头、扬声器和桌面电话等硬件与服务公司。微软Surface Pro 8

除了个人计算业务遇阻,游戏业务也是微软的难点。

第四财季显示,微软的游戏收入同比增长了3600万美元,涨幅仅为1%。其中Xbox内容和服务收入增长了5%;但Xbox的硬件收入下降了13%,环比下降了30%。

在2022年,Xbox游戏业务创下了162.2亿美元的收入,但在累计收入则出现,达到154.77亿美元。

虽然微软游戏业务的收入未能达到预期,但Xbox Game Pass的游戏时间比去年增长了近25%,月度活跃用户数量也创下了历史新高,只是微软并未公布Game Pass业务的营收和订阅用户规模。

同时,微软在2022年1月18日以678亿美元现金,正式收购动视暴雪,可这起有史以来金额最大的游戏并购案至今仍未成功,反而被一直美国、英国和欧盟进行反垄断审核。

微软原计划2023财年完成对动视暴雪的收购,但公司在财报中表示对收购动视暴雪的收购协议将延期至十月。目前,这桩收购案依然卡在英国审查机构和美国联邦贸易委员会。

持续近两年依然看不到大结局,让人格外不看好微软的游戏业务。

大厂围剿AI

在微软发布财报的当天,老对头谷歌母公司Alphabet也发布了2023年Q2季度财报。

谷歌Q2季度收入746.04亿美金,同比增长7%(上季度数据为增长3%);营业利润218.38亿美金,营业利润率29%(上季度数据25%),同比增长近12.3%,净利润184亿美金(上季度151亿美金)。稀释后每股收益为1.44美元,同比增长19%。

Alphabet随即召开电话会议,一边庆祝出色业绩,另一边强调谷歌未来将大举进军AI领域。宣布最新操作系统Android 14将融合AI工具,并表示将重新调整团队重点,向AI领域加速前进。

目前谷歌已经将AI项目的重点放在了智能助手Google Assistant,预计将对其进行生成式AI改造。

根据谷歌内部邮件披露,谷歌将用最新的类似于ChatGPT、Bard等生成式AI技术来赋能Google Assistant。同时,为了更快速和专注开展研发工作,谷歌表示将会进行内部重组,会有数十个职位被裁员,所有受影响的员工将拥有至少60天的缓冲期。

惦记AI大模型的头部互联网玩家,并不只有谷歌,暂停元宇宙的Meta也是其中之一。

上个月,Meta宣布和微软深化合作,正式推出新一源大型语言模型Llama 2,并将该模型免费开放给商业和研究使用。面对OpenAI和谷歌正在努力构建的技术围墙,Meta高举免费大旗,试图通过生态开放实现弯道超车。

作为首个开源可商用大语言模型,Llama 2无疑是个重磅炸弹,很可能将改变大模型行业的竞争格局。

不管是谷歌还是Meta,作为互联网头部公司,它们的研发能力毋庸置疑。OpenAI虽然作为AI大模型的霸主,但依然要小心谨慎面对它们的挑战。

一旦ChatGPT出现性能差距或者系统漏洞,那么大量的开发者和创业者就会抛弃ChatGPT,转向Google Assistant和Llama 2。

前有谷歌,后有Meta,微软晋升“三万亿俱乐部”的道路依然困难重重。

本文源自锌财经

作者 admin